Hay que empezar definiendo que es el Capital de Trabajo porque la correcta no es la que pasa por la cabeza de muchos ni tampoco es demasiado complicado entender su significado.

Es un término financiero que no se encuentra definido expresamente dentro de las Normas de Información Financiera (NIF´s). Aparece dentro de la norma A-3 Necesidades de los usuarios y objetivos de los Estados Financieros dentro del Apéndice C. Forma parte de un término muy importante para las empresas llamado Liquidez:

”……..

Liquidez- se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los compromisos financieros de una entidad a su vencimiento. Lo anterior está asociado a la facilidad con que un activo es convertible en efectivo para una entidad, independientemente si es factible disponerlo en el mercado. Sirve al usuario para medir la adecuación de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo. Incluye razones financieras, tales como:

Razones de capital de trabajo:

       i. prueba de liquidez (PL), representada por la siguiente fórmula:

                    PL= (AC)

                           (PC)                 de donde:

                     AC = activo circulante y

                     PC = pasivo circulante

         ii. prueba del ácido (PA), representada por la siguiente fórmula:

                     PA= (AC-1)

                             (PC)                 de donde:

                      AC = activo circulante

                      I = inventarios

                      PC = pasivo circulante

         

            iii. liquidez inmediata (LI), representada por la siguiente fórmula:

                      LI= (E)

                           (PC)                    de donde:

                       E = efectivo y equivalentes

                     PC = pasivo circulante

           

             iv. margen de seguridad (MS), representada por la siguiente fórmula:

                    MS= (CTN)

                             (PC)                      de donde:

                     CTN = capital de trabajo neto

                      PC = pasivo circulante

              v. intervalo defensivo (ID), representada por la siguiente fórmula:

                      ID= (E + IT + C )  * 365

                                  (GPsD)                de donde:

                       E = efectivo y equivalentes,

                       IT = inversiones temporales,

                       C = cuentas por cobrar

                     

                        GPsD = gastos proyectados sin depreciación, los cuales, a su vez, se representan por

                                    la siguiente fórmula:

                        GPsD= CV +GV +GA +GID – D      de donde:

                         CV = costo de ventas,

                         GV = gastos de venta,

                         GA = gastos de administración,

                         GID = gastos de investigación y desarrollo, y

                         D = depreciación del periodo.

 

 

Y así, notamos que son varias fórmulas para llegar al resultado importante que es saber como se encuentra el Capital de Trabajo.

Se ha visto que este término se encuentra merodeando en algún vocabulario neófito. Es decir, en términos de alguien que no conoce sobre el tema y lo definen como algo físico y que puede aportarse en forma de trabajo o en especie. Término, que como es notorio, es técnico.

Hay expertos que conocen este término y lo usan muy a menudo en su ámbito laboral, económico e incluso personal. Se encuentra dentro del vocabulario de los Contadores, de los Financieros, de Accionistas, en Funcionarios Gubernamentales.

El Capital de Trabajo es más que una fórmula que da un resultado y solo eso. Fue emitida por el Colegio de Contadores y forma parte de una norma que permite conocer como se encuentran los Activos y Pasivos al elaborar Estados Financieros que sirven para la toma de decisiones. Como es visible, es parte de un universo que intenta decirle al mundo algo más.

Como se observó, hay un procedimiento para determinarlo; pero, ¿qué significa dicho resultado y como se interpreta y se traduce?

Se verá en un post de segunda edición, un ejemplo de como algunas empresas lo usan.

Por favor, comparte esta nota así será conocido de la forma correcta y todos aprenderemos sobre él; hasta yo.

¡Ah! Por favor, deja tu comentario; quiero saber si te gustó la información.

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